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最高法明确证券交易加杠杆“红线”

2019-12-27 点击:1388

原标题:最高法律规定证券交易加杠杆“红线”

融资融券交易是依法取得国家许可的金融业务。未经合法批准,任何单位和个人不得非法从事分销业务

新京报(记者王军)今天,最高法律正式发布《全国法院民商事审判工作会议纪要》(以下简称《纪要》),解释金融消费者权益保护纠纷案件和证券纠纷案件。出卖人未履行相应义务的,应当对金融消费者的损失承担责任,并赔偿金融消费者遭受的实际损失。证券市场信用交易应当纳入国家统一监管范围,未经依法批准,任何单位和个人不得非法从事分销业务。

卖方未能履行适当的义务,应负责赔偿金融消费者的损失。

关于保护金融消费者权益的争议,《纪要》规定,在销售各种高风险金融产品、为金融消费者参与金融产品发行者、销售者和金融服务提供者(以下简称销售者机构)与金融消费者之间的高风险投资活动提供服务而引发的民商事案件中,必须坚持“销售者履行职责,购买者承担责任”的原则, 以金融消费者是否充分了解相关金融产品和投资活动的性质和风险,并在此基础上作出独立决策为应查明的案件基本事实,依法保护金融消费者的合法权益,规范卖方机构的运作。

卖方机构不能证明其已按照法律、行政法规和相关监管规定的要求履行了适当义务的,应当对金融消费者因此遭受的损失承担赔偿责任。

在日常实践中,一些投资者在签署合同时经常被要求手动复制“我知道风险”和其他提示,但机构没有给出关于真实风险的准确提示。

《纪要》表示,如果人民法院仅仅声称金融消费者已经履行了告知和解释的义务,并且不能以手写方式提供其他相关证据,如“我清楚地意识到本金损失的可能风险”,人民法院就不支持卖方机构的抗辩

此外,如果卖方机构未能履行其应尽的义务,给金融消费者造成损失,卖方机构应赔偿金融消费者所遭受的实际损失。 实际损失为损失本金和利息,利息按中国人民银行同期同类存款基准利率计算。

将证券市场信用交易纳入国家统一监管范围

关于证券纠纷,《纪要》明确指出,将证券市场信用交易纳入国家统一监管范围是维护金融市场透明度和金融稳定的重要组成部分。 不受监管的场外交易业务不仅盲目扩大资本市场的信贷交易规模,而且容易影响资本市场的交易秩序。 ”最高法院院长说

针对证券纠纷案件中的虚假陈述,《纪要》表示,在案件审理过程中,应充分发挥专家证人的作用,使案件事实认定符合证券市场的基本常识和公认或公认的经验法则,责任承担应与侵权程度和主观过错相匹配。在维护投资者合法权益的同时,应通过民事责任追究来实现遏制违法行为的功能。

融资融券交易作为证券市场的主要交易方式和证券经营机构的核心业务,是依法取得国家许可的金融业务。未经合法批准,任何单位和个人不得非法从事分销业务 在确认分销合同无效的同时,《纪要》还规定了分销方和用户方的法律责任

关于《纪要》的申请,最高人民法院院长强调《纪要》不是司法解释,不能作为判决的依据。 对于人民法院尚未审结的一审、二审案件,在判决书“法院认为”部分具体分析适用法律的理由时,可以根据《纪要》的有关规定进行推理。

责任编辑:陈志杰

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